【はじめに】
前回は
「中途半端な理解で統計を使ってしまうと、重大な間違い
をしてしまう可能性がある」
そして
「株の分析で『統計的分析／確率分析』と称しているもの
は、この大きな間違いをしてしまっているケースが多い」
と、お話ししました。今回はその具体的な説明です。
【よくある誤り】
まず結論から入ります。
統計学では
「無作為（つまりランダムに）抽出したデータは、全体を代表する」
と考えます。
ところが株（に限らず相場全般）の統計では、この重要な原則を無視し
てしまう事がとても多いのです。
思い当たりませんか？！
「株の分析」ではよく「過去ン年のデータを確認すると・・・」との言
い方をしていますネ？！
つまりこれは
「過去ン年の連続データを『ランダムに抽出したデータである』と
仮定して、分析を行っている」
と言う事になるのです。
軽く考える人が多いかもしれません。
ですが、この行為は「統計学の原則」を最初から無視してしまっている
事を覚えて置いてください。
ですから、
「過去４年のデータ全てを使って分析した結果、株の値動きには
＊＊の法則がある」
なんて言うのは「完全な間違い」です。
＃偶然あてはまる事もあるのですが、あくまで偶然です。
つまりランダムではない「片寄ったデータ」を元にしているのに
「データは全体を代表している」と仮定してしまっているのです。
ここに狂いが出るのは当然です。
ですから
「過去４年は通用した法則が、次の１年ではまったく通用しなかった」
なんて事が、多々起こります。覚えがありませんか？！
そして、こんな統計の初歩すら把握していない人たちが色々なツールを
販売していたりします。
そして、それを頼りに売買している人がいるのです。
・・・あまりに怖い事です。
【正しい統計の為に・・・】
「片寄りのない妥当なデータ」を準備するにはどの様にすればよ良いの
でしょうか？！
ここに正確な答えはありません。ですが考えられるのは次の二つです。
１：データの片寄りを考慮して統計処理する。
２：十分に長い期間のデータを使用する
如何でしょう？！
１の「データの片寄りを考慮して統計処理する」は、例えば
「１年のデータを１個のサンプルと仮定したＴ分布を使う」
なんて方法です。
この手法が本当に正しいのか否なのかは私にも良く分かりません。
ですが、最低限この程度の処置は必要だと思う次第です。
蛇足ですが、この方法を使って計算すると、
過去２年間に勝率９０％だった手法が、翌年に勝率６５％にダウン。
そしてその翌年には勝率５０％（つまり無意味）に落ち込みます。
厳しいのですが、これが現実に近い気がしています。
さて２の「十分に長い期間のデータを使用する」はどう考えるべきで
しょうか？！
これも確固たる答えはありません。経済学で言う「景気循環」で考えて
みるのも一案です。
景気循環には次のような物があると言われています。
・コンドラチェフの波（約５０年）技術革新による景気循環
・クズネッツの波（約２０年）建設需要、世代交代による景気循環
・ジュグラーの波（約１０年）設備投資による景気循環
・キチンの波（約４０ヶ月）在庫生産変動による景気循環
これらの組み合わせが一通り出揃うのが１００年と考えられます。
そこまで行かなくても、最低限「コンドラチェフの波」つまり５０年は
クリアしたい気がします。
ちなみにバフェットさんの師匠であるグレアムさんもやはり
「５０年通用した法則ならば信じる価値がある」
・・・とおっしゃっていたとか。
それにしても、「過去の法則が本当に将来も生きるのか」については
かなり慎重な検討が必要です。
【まとめ】
この様に、統計はかなり慎重に使わないと危険です。
少なくても１０年程度のデータだけで「分析したつもりになる」なんて
事にはならない様に注意しましょう！
次は別の「本当にヒドイ、統計無視の実例」をご紹介します。
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（宜しければ下記も参考にしてください）
○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
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お役に立ちましたらポチっとお願いします。
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「中途半端な理解で統計を使ってしまうと、重大な間違い
をしてしまう可能性がある」
そして
「株の分析で『統計的分析／確率分析』と称しているもの
は、この大きな間違いをしてしまっているケースが多い」
と、お話ししました。今回はその具体的な説明です。
【よくある誤り】
まず結論から入ります。
統計学では
「無作為（つまりランダムに）抽出したデータは、全体を代表する」
と考えます。
ところが株（に限らず相場全般）の統計では、この重要な原則を無視し
てしまう事がとても多いのです。
思い当たりませんか？！
「株の分析」ではよく「過去ン年のデータを確認すると・・・」との言
い方をしていますネ？！
つまりこれは
「過去ン年の連続データを『ランダムに抽出したデータである』と
仮定して、分析を行っている」
と言う事になるのです。
軽く考える人が多いかもしれません。
ですが、この行為は「統計学の原則」を最初から無視してしまっている
事を覚えて置いてください。
ですから、
「過去４年のデータ全てを使って分析した結果、株の値動きには
＊＊の法則がある」
なんて言うのは「完全な間違い」です。
＃偶然あてはまる事もあるのですが、あくまで偶然です。
つまりランダムではない「片寄ったデータ」を元にしているのに
「データは全体を代表している」と仮定してしまっているのです。
ここに狂いが出るのは当然です。
ですから
「過去４年は通用した法則が、次の１年ではまったく通用しなかった」
なんて事が、多々起こります。覚えがありませんか？！
そして、こんな統計の初歩すら把握していない人たちが色々なツールを
販売していたりします。
そして、それを頼りに売買している人がいるのです。
・・・あまりに怖い事です。
【正しい統計の為に・・・】
「片寄りのない妥当なデータ」を準備するにはどの様にすればよ良いの
でしょうか？！
ここに正確な答えはありません。ですが考えられるのは次の二つです。
１：データの片寄りを考慮して統計処理する。
２：十分に長い期間のデータを使用する
如何でしょう？！
１の「データの片寄りを考慮して統計処理する」は、例えば
「１年のデータを１個のサンプルと仮定したＴ分布を使う」
なんて方法です。
この手法が本当に正しいのか否なのかは私にも良く分かりません。
ですが、最低限この程度の処置は必要だと思う次第です。
蛇足ですが、この方法を使って計算すると、
過去２年間に勝率９０％だった手法が、翌年に勝率６５％にダウン。
そしてその翌年には勝率５０％（つまり無意味）に落ち込みます。
厳しいのですが、これが現実に近い気がしています。
さて２の「十分に長い期間のデータを使用する」はどう考えるべきで
しょうか？！
これも確固たる答えはありません。経済学で言う「景気循環」で考えて
みるのも一案です。
景気循環には次のような物があると言われています。
・コンドラチェフの波（約５０年）技術革新による景気循環
・クズネッツの波（約２０年）建設需要、世代交代による景気循環
・ジュグラーの波（約１０年）設備投資による景気循環
・キチンの波（約４０ヶ月）在庫生産変動による景気循環
これらの組み合わせが一通り出揃うのが１００年と考えられます。
そこまで行かなくても、最低限「コンドラチェフの波」つまり５０年は
クリアしたい気がします。
ちなみにバフェットさんの師匠であるグレアムさんもやはり
「５０年通用した法則ならば信じる価値がある」
・・・とおっしゃっていたとか。
それにしても、「過去の法則が本当に将来も生きるのか」については
かなり慎重な検討が必要です。
【まとめ】
この様に、統計はかなり慎重に使わないと危険です。
少なくても１０年程度のデータだけで「分析したつもりになる」なんて
事にはならない様に注意しましょう！
次は別の「本当にヒドイ、統計無視の実例」をご紹介します。
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○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
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