【はじめに】
前回、株の分析ではよく
「過去ン年の連続データを『ランダムに抽出したデータである』と
仮定して」
分析を行っているケースが多い。
ところが、これは「統計学の原則」を無視してしまっている事になる。
と、お話ししました。
これはこれで宜しくない事なのですが、投資の世界には、さらにヒドイ
情報が蔓延しています。今回はこのお話です。
【テクニカル法則・・・】
グランビルの法則、ＭＡＣＤ、ＲＣＩ、ＲＳＩ、ストキャスティクス、・・・
和風な所では酒田五法に一目均衡表。
様々なテクニカル指標があります。
そして、これらのテクニカル指標が
「＊＊となった時はカイのサイン、＊＊となった時はウリのサイン」
なんて情報が巷にあふれています。
そして、この様な内容が市販されいている本にも記載されていたりし
ます。
・・・で、何がヒドイのでしょうか？！
実は、良くある
「＊＊となった時はカイのサイン、＊＊となった時はウリのサイン」
これってホトンド「何の根拠もない」からです。
ウソだと思うならば、ご自身で確認してみて下さい。
別に５０年なんてムリ言いません。おそらくダメだと言う事は１０年程
度のデータでも十分確認できます。
＃もちろん、１０年データでイケルとなっても、そのまま使わないで下
＃さいね。先週の説明です。
＃詳しくは http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-169.html
詳しい事は別途説明とさせて頂きますが、条件として
・１９９２年以降のデータを使用
＝＞こうする理由は別途ご紹介します。
・きちんと、売買手数料を含めて計算
なんてやってみると面白い結果が出てきます。おそらく、こんな結果で
す。
・売買すればするほど、手数料分損をする。
・株を持っていなかった期間があれば「株を持っているだけ」
よりパフォーマンスが悪い。
どうでしょう？！どなたか確認されたら教えてください。
＃私は２０年ほど前に数億の組み合わせで徹底検証した事があります。
＃本当に「骨折り損のくたびれもうけ・・・でした」（苦笑）
「テクニカル指標には将来を予測する能力はない」
これ、プロの間では常識だったりします。
そして金融経済研究者の結論も
「テクニカルで将来を予測する試みは、ほぼ無意味」
なんて言っています。
ですからプロトレーダー（金融機関で勤務するトレーダー）で、テクニ
カルを単独で使う人はまずいません。
・・・タイミングを測る為に使う人がいる程度
それが、一般の書籍にはまるで「テクニカルも投資の基本」みたいな書
かれ方をされています。
ヒドイですよね。でもこれが現実です。
テクニカル分析を広めたのは手数料を稼ぎたい証券会社では？！
なんていう人もいる程です。・・・もちろん証拠はありませんが・・・
投資に限らず、市販されている書籍には、こういった何の根拠もない事
が、もっともらしく書いてある事が結構多いのです。
市販の本は出版社が「売れる」と判断すれば発行されます。
そして内容がデタラメでも「訴えられる事」はまずありません。
それどころか内容がデタラメである事に「気づく人」すらホトンドいな
いのだと思います。普通、検証なんてしません。
本を読む事はいい事です。ですが、「本が常に正しい訳ではない」
これは心しておくべきです。
特に投資関係の本は「内容をまず疑ってかかる」で良いと思います。
さて、これまで短期売買に対して若干厳しい立場で意見を述べさせて頂
きました。
でも私は「短期売買は絶対ダメ」とは言いません。
来週はこのあたりについてです。
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（宜しければ下記も参考にしてください）
○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
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前回、株の分析ではよく
「過去ン年の連続データを『ランダムに抽出したデータである』と
仮定して」
分析を行っているケースが多い。
ところが、これは「統計学の原則」を無視してしまっている事になる。
と、お話ししました。
これはこれで宜しくない事なのですが、投資の世界には、さらにヒドイ
情報が蔓延しています。今回はこのお話です。
【テクニカル法則・・・】
グランビルの法則、ＭＡＣＤ、ＲＣＩ、ＲＳＩ、ストキャスティクス、・・・
和風な所では酒田五法に一目均衡表。
様々なテクニカル指標があります。
そして、これらのテクニカル指標が
「＊＊となった時はカイのサイン、＊＊となった時はウリのサイン」
なんて情報が巷にあふれています。
そして、この様な内容が市販されいている本にも記載されていたりし
ます。
・・・で、何がヒドイのでしょうか？！
実は、良くある
「＊＊となった時はカイのサイン、＊＊となった時はウリのサイン」
これってホトンド「何の根拠もない」からです。
ウソだと思うならば、ご自身で確認してみて下さい。
別に５０年なんてムリ言いません。おそらくダメだと言う事は１０年程
度のデータでも十分確認できます。
＃もちろん、１０年データでイケルとなっても、そのまま使わないで下
＃さいね。先週の説明です。
＃詳しくは http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-169.html
詳しい事は別途説明とさせて頂きますが、条件として
・１９９２年以降のデータを使用
＝＞こうする理由は別途ご紹介します。
・きちんと、売買手数料を含めて計算
なんてやってみると面白い結果が出てきます。おそらく、こんな結果で
す。
・売買すればするほど、手数料分損をする。
・株を持っていなかった期間があれば「株を持っているだけ」
よりパフォーマンスが悪い。
どうでしょう？！どなたか確認されたら教えてください。
＃私は２０年ほど前に数億の組み合わせで徹底検証した事があります。
＃本当に「骨折り損のくたびれもうけ・・・でした」（苦笑）
「テクニカル指標には将来を予測する能力はない」
これ、プロの間では常識だったりします。
そして金融経済研究者の結論も
「テクニカルで将来を予測する試みは、ほぼ無意味」
なんて言っています。
ですからプロトレーダー（金融機関で勤務するトレーダー）で、テクニ
カルを単独で使う人はまずいません。
・・・タイミングを測る為に使う人がいる程度
それが、一般の書籍にはまるで「テクニカルも投資の基本」みたいな書
かれ方をされています。
ヒドイですよね。でもこれが現実です。
テクニカル分析を広めたのは手数料を稼ぎたい証券会社では？！
なんていう人もいる程です。・・・もちろん証拠はありませんが・・・
投資に限らず、市販されている書籍には、こういった何の根拠もない事
が、もっともらしく書いてある事が結構多いのです。
市販の本は出版社が「売れる」と判断すれば発行されます。
そして内容がデタラメでも「訴えられる事」はまずありません。
それどころか内容がデタラメである事に「気づく人」すらホトンドいな
いのだと思います。普通、検証なんてしません。
本を読む事はいい事です。ですが、「本が常に正しい訳ではない」
これは心しておくべきです。
特に投資関係の本は「内容をまず疑ってかかる」で良いと思います。
さて、これまで短期売買に対して若干厳しい立場で意見を述べさせて頂
きました。
でも私は「短期売買は絶対ダメ」とは言いません。
来週はこのあたりについてです。
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○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
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http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
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