【はじめに】
＃初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
＃ご一読をオススメします。
＃ http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
今回までは「手を出したら、カモにされる金融商品」は、
お休みして
「やっておかないと、損する事」
に、触れておこうと思います。
金融業界のみならず、貴方の資産は四方八方から狙われています。
注意しておきましょう！
【２０世紀最大の発見】
かのアインシュタイン博士が「２０世紀最大の発見」と言ったある物
・・・つまり「複利運用」についてです。
分かっている方にとっては「当たり前」なのですが、意外とご存知な
い方も多いので説明しておきます。
例えば１００万円の資産があるとします。
まずは単純な単利運用です。
これを年率１０％の配当がある債券で１０年運用できるとしましょう。
すると、毎年１０万円の配当がもらえるわけですから、１０年間で配
当合計１００万円です。
つまり元本の１００万円と合わせて１０年後には２００万円になりま
す。
さて、次は同じ条件で複利運用を行ってみます。
先ほどの１０％の配当を、受け取らずに元本に加えて運用してもらい
ます。
この場合、初年度の元本は１００万円、翌年の元本は１１０万円等と
元本が増えてゆく事になります。
さて１０年後、返して貰えるお金はいくらになるのでしょうか？！
答えは２５９万円です。単利の２００万円とはかなり違いますネ。
あわせて言うと、期間が延びるほど、この差は大きくなります。
例えば２０年後の単利運用結果は３００万円なのに対し、複利運用で
は６７３万円になったりします。
これを見たアインシュタイン博士が驚き、「２０世紀最大の発見」と
まで仰ったとの事です。
これは現金の受け取りをなるべく先送りする事で、利益を大きくする
手法です。
反対に、支払いをなるべく先送りにすることで利益を大きくする手法
もあったりします。
【支払いはなるべく先延ばしに・・・】
支払いを先延ばしにするとはどう言うことか実例です。
仮に年間１０％の値上がりが見込めるファンドがあったとします。
＃分かりやすいように配当はゼロとしておきます。
最初はこのファンドを１００万円買うとします。
１年後、このファンドの値上がりした分を売ります。つまり１０万円
分を現金化します。そして残った分で運用を続けます。
これを１０年繰り返すと、先ほどの単利運用と同じ結果に・・・
なりません（笑）・・・なぜでしょう？！
答えは「税金があるから」です。
株もその他も来年から２０％課税ですので、簡単にする為、税金２０
％で統一します。
先ほどの例では、値上がり益１０万円に対して２０％の税金がかかり
ます。ですから実際に受け取れるのは８万円です。
そして単利運用した場合の１０年後の受け取りは１８０万円となりま
す。
反対に毎年の現金化を止めるとします。
この場合、１００万円を１０年間１０％で複利運用する事になります。
そして１０年後に受け取れる金額は・・・
１：１００万円の１０年複利運用の結果＝２５９万円
２：お金が増えた部分に対する税金 ３２万円
３：税引き後の受取額 ２２７万円（＝２５９－３２）
となります。先程の単利運用だと１０年後の結果は１８０万円。
複利運用だと２２７万円。その差４７万円です。
・・・ずいぶん違いますネ！
もう一つ加えておきますと・・・
もし、毎年受け取った８万円を再度運用するとどうなるか？！
これは実質、年率８％での複利運用という事になります。
この場合、１０年後にもらえるのは２１６万円という事になります。
この差はなぜ生まれるのでしょうか？！
簡単に言うと「税金の支払いを遅らせているから」です。
同じ複利運用でも、毎年換金して税金を払った後で運用するのと
運用中は税金を払わず、後でまとめて納税するのではかなり違うので
す。
そしてこの差は期間が長くなるほど大きくなってゆきます。
例えば同じ運用を２０年続けたとします。
この場合、税金後払い方式は５５８万円になるのに対して、毎年納税
方式だと４６６万円にしかならない計算。
どちらも「利益に対して２０％の課税」という点は同じです。
かなり違いますよね。
ですから、現実にはどうすべきか・・・については、こうなります。
１：なるべく売買をせずに済ませる事。
＝＞利益が確定すると税金がかかります。
２：なるべく、配当が少なく利益を内部留保してくれる銘柄を
選ぶ事。
＝＞配当は配当された時点で税金がかかります。ですが、
利益の内部留保であれば税金はかかりません。
そして普通は利益を内部留保してくれた分、株価が
値上がりするハズです。
現実には、これらを実行するのは難しいと思います。
これを理由に銘柄を選ぶと言う事はムリですよね！（笑）
ですが、例えば短期トレードはこんな点でも不利だと言う事は覚え
ておいた方が良いと思います。
次回は「カモにされる金融商品に戻ります」
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（宜しければ下記も参考にしてください）
○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
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＃初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
＃ご一読をオススメします。
＃ http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
今回までは「手を出したら、カモにされる金融商品」は、
お休みして
「やっておかないと、損する事」
に、触れておこうと思います。
金融業界のみならず、貴方の資産は四方八方から狙われています。
注意しておきましょう！
【２０世紀最大の発見】
かのアインシュタイン博士が「２０世紀最大の発見」と言ったある物
・・・つまり「複利運用」についてです。
分かっている方にとっては「当たり前」なのですが、意外とご存知な
い方も多いので説明しておきます。
例えば１００万円の資産があるとします。
まずは単純な単利運用です。
これを年率１０％の配当がある債券で１０年運用できるとしましょう。
すると、毎年１０万円の配当がもらえるわけですから、１０年間で配
当合計１００万円です。
つまり元本の１００万円と合わせて１０年後には２００万円になりま
す。
さて、次は同じ条件で複利運用を行ってみます。
先ほどの１０％の配当を、受け取らずに元本に加えて運用してもらい
ます。
この場合、初年度の元本は１００万円、翌年の元本は１１０万円等と
元本が増えてゆく事になります。
さて１０年後、返して貰えるお金はいくらになるのでしょうか？！
答えは２５９万円です。単利の２００万円とはかなり違いますネ。
あわせて言うと、期間が延びるほど、この差は大きくなります。
例えば２０年後の単利運用結果は３００万円なのに対し、複利運用で
は６７３万円になったりします。
これを見たアインシュタイン博士が驚き、「２０世紀最大の発見」と
まで仰ったとの事です。
これは現金の受け取りをなるべく先送りする事で、利益を大きくする
手法です。
反対に、支払いをなるべく先送りにすることで利益を大きくする手法
もあったりします。
【支払いはなるべく先延ばしに・・・】
支払いを先延ばしにするとはどう言うことか実例です。
仮に年間１０％の値上がりが見込めるファンドがあったとします。
＃分かりやすいように配当はゼロとしておきます。
最初はこのファンドを１００万円買うとします。
１年後、このファンドの値上がりした分を売ります。つまり１０万円
分を現金化します。そして残った分で運用を続けます。
これを１０年繰り返すと、先ほどの単利運用と同じ結果に・・・
なりません（笑）・・・なぜでしょう？！
答えは「税金があるから」です。
株もその他も来年から２０％課税ですので、簡単にする為、税金２０
％で統一します。
先ほどの例では、値上がり益１０万円に対して２０％の税金がかかり
ます。ですから実際に受け取れるのは８万円です。
そして単利運用した場合の１０年後の受け取りは１８０万円となりま
す。
反対に毎年の現金化を止めるとします。
この場合、１００万円を１０年間１０％で複利運用する事になります。
そして１０年後に受け取れる金額は・・・
１：１００万円の１０年複利運用の結果＝２５９万円
２：お金が増えた部分に対する税金 ３２万円
３：税引き後の受取額 ２２７万円（＝２５９－３２）
となります。先程の単利運用だと１０年後の結果は１８０万円。
複利運用だと２２７万円。その差４７万円です。
・・・ずいぶん違いますネ！
もう一つ加えておきますと・・・
もし、毎年受け取った８万円を再度運用するとどうなるか？！
これは実質、年率８％での複利運用という事になります。
この場合、１０年後にもらえるのは２１６万円という事になります。
この差はなぜ生まれるのでしょうか？！
簡単に言うと「税金の支払いを遅らせているから」です。
同じ複利運用でも、毎年換金して税金を払った後で運用するのと
運用中は税金を払わず、後でまとめて納税するのではかなり違うので
す。
そしてこの差は期間が長くなるほど大きくなってゆきます。
例えば同じ運用を２０年続けたとします。
この場合、税金後払い方式は５５８万円になるのに対して、毎年納税
方式だと４６６万円にしかならない計算。
どちらも「利益に対して２０％の課税」という点は同じです。
かなり違いますよね。
ですから、現実にはどうすべきか・・・については、こうなります。
１：なるべく売買をせずに済ませる事。
＝＞利益が確定すると税金がかかります。
２：なるべく、配当が少なく利益を内部留保してくれる銘柄を
選ぶ事。
＝＞配当は配当された時点で税金がかかります。ですが、
利益の内部留保であれば税金はかかりません。
そして普通は利益を内部留保してくれた分、株価が
値上がりするハズです。
現実には、これらを実行するのは難しいと思います。
これを理由に銘柄を選ぶと言う事はムリですよね！（笑）
ですが、例えば短期トレードはこんな点でも不利だと言う事は覚え
ておいた方が良いと思います。
次回は「カモにされる金融商品に戻ります」
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○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○主なバックナンバー
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