【はじめに】
＃初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
＃ご一読をオススメします。
＃ http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
さて、「手を出したら、カモにされる金融商品」を続けます。
金融業界は、あの手この手で貴方の資産を狙っています。
注意しておきましょう！
今回は「仕組み債券＝デリバティブ応用債券です」
【仕組み債券＝デリバティブ債券】
さて、今回はこんな広告に対しての注意です。
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
○○○ 高度な金融技術で高利回りを実現 ○○○
日本円建てにもかかわらず年率３％※）を実現、為替
リスクもなく安心です。
条件：＊＊＊＊＊＊＊償還は１０年後です。
※金利は毎年見直されます。
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
言い方は色々あると思いますが、だいたい
「高度な金融技術」とか「デリバティブ」なんて言葉が出てきたら
まず手を出さないほうが無難です。（笑）
だいたい、この様に「複雑な仕組み」を採用しているのは、顧客の
目をごまかして、自分達（この債券を売る側）の利益を増やそうと
しているにすぎません。
単なる定期預金だと金利が低い事がバレてしまうので、色々と小細
工して誤魔化していると考えてください。
さて、今時、日本円で年率３％の債券なんて実現できるのでしょう
か？！
実は、普通の銀行だったら簡単に作れるのです。（笑）
実際にやってみますネ
東京銀行間取引（ＴＩＢＯＲ）と言うものをご存知でしょうか？！
ここでは「期間の違う金利の交換」という事が毎日行われています。
例えば３／３０の取引レートはこんな感じです。
１年物金利 ０．４３９％(毎年金利は変動します）
１０年物金利 １．０９８％（１０年間金利は固定です）
※日経の金融欄に｢金利スワップレート」として載っています
そしてこの金利を自由に交換できるのです。
つまり、あなたが望むのであれば、
「１年物金利分を支払って、代わりに１０年物金利分を受け取る」
なんて取引できるのです。
かりに元本１０万円であれば、
「あなたは今年439円支払う代わりに、1,098円受け取れる」
わけです。（もちろん反対も可能です）
さて、この取引を５倍のレバレッジで行うとしましょう。
つまり元本１０万円のまま、金利交換だけは５倍の金額で行います。
＃このあたりはＦＸなんかと同じですから理解できますよね！
つまり
「あなたは今年2,195円（＝439円×5）支払う代わりに、
5,490円（＝1,098円）受け取れる」
という取引をする事になります。
この場合、元本は１０万円、今年のプラス利息額は
3,295円＝ 5,490円 － 2,195円
ですから、｢当初利回り3.295％」という事になります。
良くあるのは、こういった事をやっておいて、
「顧客にみせる金利は３％と言っておき、
残った０．２９５％を自分達（発行元）の利益にする」
なんてやり方。
さてこの取引、何か問題はないのでしょうか？！
当然あります。世の中にリスクが無くてリターンだけが増える機会な
んてありえません。（笑）
何が問題か？！・・・もし来年、１年金利が２％になってしまうと、
大変な事になります。
あなたは毎年変動する１年物金利の５倍を支払う代わりに、変動しな
い１０年物金利の５倍を受け取る契約をしてしまっています。
ですから受け取れる金額は変わらないのに、支払う金額が増えてしま
うのです。
実際にはこうなります。
マイナス4,510円＝ 5,490円 － 10,000円（2,000円×５倍）
※利率で言うとマイナス4.51％
つまり、金利を受け取るどころか支払う事になります（笑）
当然ですが、銀行や証券会社には、まったくリスクはありません。
彼らは、顧客が損しようが儲けようが関係ナシに手数料を抜くだけ
です。怖いですよねぇ！
今回は「金利スワップ」というデリバティブを応用した高金利債の
実例をご紹介しました。これ以外にもオプションを応用したり先物を
応用したり・・・実に様々な債券があります。
ですが、これら高度な金融技術の応用は
「顧客を儲けさせる為」ではなく｢自分達の儲けを隠す為」に使われ
ているいると思って間違いありません。
実質はなにも変わらないのに「有利な商品に見せかけている」ダケで
す。
ですから「仕組」「金融技術」「デリバティブ」「スワップ」なんて
言葉が入っている金融商品は手を出さないほうが無難です。
もし手を出す場合は充分に理解してからにしましょうネ
さて、個人からお金をカスメとる「カモネギ金融商品」続きます！
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（宜しければ下記も参考にしてください）
○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○アクティブリバランス投資法、実行マニュアル
http://ynavi.info/mag/act2.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
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＃初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
＃ご一読をオススメします。
＃ http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
さて、「手を出したら、カモにされる金融商品」を続けます。
金融業界は、あの手この手で貴方の資産を狙っています。
注意しておきましょう！
今回は「仕組み債券＝デリバティブ応用債券です」
【仕組み債券＝デリバティブ債券】
さて、今回はこんな広告に対しての注意です。
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
○○○ 高度な金融技術で高利回りを実現 ○○○
日本円建てにもかかわらず年率３％※）を実現、為替
リスクもなく安心です。
条件：＊＊＊＊＊＊＊償還は１０年後です。
※金利は毎年見直されます。
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
言い方は色々あると思いますが、だいたい
「高度な金融技術」とか「デリバティブ」なんて言葉が出てきたら
まず手を出さないほうが無難です。（笑）
だいたい、この様に「複雑な仕組み」を採用しているのは、顧客の
目をごまかして、自分達（この債券を売る側）の利益を増やそうと
しているにすぎません。
単なる定期預金だと金利が低い事がバレてしまうので、色々と小細
工して誤魔化していると考えてください。
さて、今時、日本円で年率３％の債券なんて実現できるのでしょう
か？！
実は、普通の銀行だったら簡単に作れるのです。（笑）
実際にやってみますネ
東京銀行間取引（ＴＩＢＯＲ）と言うものをご存知でしょうか？！
ここでは「期間の違う金利の交換」という事が毎日行われています。
例えば３／３０の取引レートはこんな感じです。
１年物金利 ０．４３９％(毎年金利は変動します）
１０年物金利 １．０９８％（１０年間金利は固定です）
※日経の金融欄に｢金利スワップレート」として載っています
そしてこの金利を自由に交換できるのです。
つまり、あなたが望むのであれば、
「１年物金利分を支払って、代わりに１０年物金利分を受け取る」
なんて取引できるのです。
かりに元本１０万円であれば、
「あなたは今年439円支払う代わりに、1,098円受け取れる」
わけです。（もちろん反対も可能です）
さて、この取引を５倍のレバレッジで行うとしましょう。
つまり元本１０万円のまま、金利交換だけは５倍の金額で行います。
＃このあたりはＦＸなんかと同じですから理解できますよね！
つまり
「あなたは今年2,195円（＝439円×5）支払う代わりに、
5,490円（＝1,098円）受け取れる」
という取引をする事になります。
この場合、元本は１０万円、今年のプラス利息額は
3,295円＝ 5,490円 － 2,195円
ですから、｢当初利回り3.295％」という事になります。
良くあるのは、こういった事をやっておいて、
「顧客にみせる金利は３％と言っておき、
残った０．２９５％を自分達（発行元）の利益にする」
なんてやり方。
さてこの取引、何か問題はないのでしょうか？！
当然あります。世の中にリスクが無くてリターンだけが増える機会な
んてありえません。（笑）
何が問題か？！・・・もし来年、１年金利が２％になってしまうと、
大変な事になります。
あなたは毎年変動する１年物金利の５倍を支払う代わりに、変動しな
い１０年物金利の５倍を受け取る契約をしてしまっています。
ですから受け取れる金額は変わらないのに、支払う金額が増えてしま
うのです。
実際にはこうなります。
マイナス4,510円＝ 5,490円 － 10,000円（2,000円×５倍）
※利率で言うとマイナス4.51％
つまり、金利を受け取るどころか支払う事になります（笑）
当然ですが、銀行や証券会社には、まったくリスクはありません。
彼らは、顧客が損しようが儲けようが関係ナシに手数料を抜くだけ
です。怖いですよねぇ！
今回は「金利スワップ」というデリバティブを応用した高金利債の
実例をご紹介しました。これ以外にもオプションを応用したり先物を
応用したり・・・実に様々な債券があります。
ですが、これら高度な金融技術の応用は
「顧客を儲けさせる為」ではなく｢自分達の儲けを隠す為」に使われ
ているいると思って間違いありません。
実質はなにも変わらないのに「有利な商品に見せかけている」ダケで
す。
ですから「仕組」「金融技術」「デリバティブ」「スワップ」なんて
言葉が入っている金融商品は手を出さないほうが無難です。
もし手を出す場合は充分に理解してからにしましょうネ
さて、個人からお金をカスメとる「カモネギ金融商品」続きます！
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○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○アクティブリバランス投資法、実行マニュアル
http://ynavi.info/mag/act2.html
○主なバックナンバー
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○アクティブリバランス詳細解説リンク集
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
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