【はじめに】
＃初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
＃ご一読をオススメします。
＃ http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
さて、「手を出したら、カモにされる金融商品」を続けます。
金融業界は、あの手この手で貴方の資産を狙っています。
注意しておきましょう！
今回は「店頭取引商品」です。
【金融機関の店頭取引での稼ぎ方】
今回のネタは、知っている方も多いと思います。
ですから、ご存知の方は読み飛ばしてください。
ですが、知らないあなたは「良いカモ」です。
さて店頭取引商品、色々ありますが、まずはＦＸ、ＣＦＤに注目して
みましょう。
最近では公開市場でのＦＸやＣＦＤの取引も可能になっています。
ですが、多くの証券会社や外為業者が用意している店頭ＦＸ、ＣＦＤ
も、それなりに人気があるようです。
各業者とも低スプレッド、手数料無料、そして工夫された取引ツール
を準備して、なるべく店頭取引に顧客を誘導しようとしています。
なぜ、彼らは店頭取引に顧客を誘導しようとするのでしょうか？！
答えは「その方が儲かるから」です。
あたりまえですね！
彼らは儲ける為に会社を作ったのですから・・・・
さてその手段は中々に巧妙です。
「取引手数料無料！」「業界最低のスプレッド」
※スプレッドとは売る時と買う時の価格の差です。
通常、若干の差があって、これが業者の儲けになります。
なんて言っています。
でも、彼らはこれでも充分に稼げるのです。
もちろん、取引対象の値段を操作したりは（あまり）しません。
こんな事をすると「あの業者はボッている」とスグウワサになってし
まい顧客減につながります。
ですから「スワップ金利」をかすめとるのです。
＃スワップ金利の詳しい説明は避けますね！
例えばある業者の４／２３の日本円、アメリカドルのスワップレートは
こんな感じでした。
米ドル売り マイナス５円
米ドル買い ０円
もう、ここで分かる方は気づくと思います。
本来、このスワップレートは売り方買い方、平等なハズです。
つまり、「米ドル売りがマイナス５円」ならば「米ドル買いはプラス
５円」でなくてはなりません。
なぜこんな事がおきるのか・・・答えは簡単、業者が手数料を抜いて
いるからです。
同じ日の証券所ＦＸ（大証）のスワップレートは
米ドル売り マイナス４円
米ドル買い プラス ４円
でした。
わかりやすいですよね！
売り方から１円、買い方から４円、これが業者の収入源です。
まあ、年率０．２％程度ですからカワイイとも言えますが・・・
でも良く考えてくださいネ。たがが０．２％と言えど・・・レバレッ
ジ１０倍にすれば年率２％の手数料と言う事です。
変なファンドの信託報酬より高くなってしまいます。
さて、この低金利時代、値動きの比較的少ないＦＸであれば業者もこ
の程度しか抜けないのですが、値動きの大きいＣＦＤになるとかなり
派手に抜いてきます。
例えば、「日経２２５」なんて場合、年率３％以上のスワップを抜い
て来る事もあります。
例えばある店頭ＣＦＤの日経２２５スワップポイントはこうです。
＃４／２３の現実の値です。
日経２２５買い マイナス ４円
日経２２５売り マイナス１３円
これが毎日日経平均１枚（約９５００円ですね）にかかってきます。
＃買いの方がロスが少ないのは配当があるからです。
＃逆に言うと、配当（年率約２％）含めてもマイナスと言う事。
ここから業者が抜いている手数料を計算すると年率約３．２％と言う
事がわかります。
しかもレバレッジ最大１０倍までいけます。
レバ１０倍となると、年率３２％強ですね！。
現在の日本ではこんな金利でお金を貸すと違法ですが（笑）
この「スワップを抜く」と言う方法であれば違法ではありません。
いやはや儲かる商売です。
ちなみに同じ取引を取引所ＣＦＤである「株３６５」でやった場合、
業者が抜くスワップポイントは「ゼロ」です。
店頭ＣＦＤの場合、仮に１０００万円の投資で、毎年３２万円もの
手数料を取らる事になるのです。しかもレバレッジ１倍で・・・
それが、市場取引なら手数料ゼロ・・・えらい違いですよネ！
このレベルになってくると、資産形成へのダメージも、かなりのレベ
ルになってきます。
こんな感じで、業者が自由に取引条件を決められる店頭取引は、投資
家とっては不利な事が多いのです。
取引はなるべく公平な取引所取引を活用しましょうネ。
ただし、取引所なら安心か・・・と言うと、そうでも無い場合もあり
ます。次回は取引所取引でもカスメとる、お見事な手法についてご紹
介します。
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（宜しければ下記も参考にしてください）
○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○アクティブリバランス投資法、実行マニュアル
http://ynavi.info/mag/act2.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
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＃初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
＃ご一読をオススメします。
＃ http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
さて、「手を出したら、カモにされる金融商品」を続けます。
金融業界は、あの手この手で貴方の資産を狙っています。
注意しておきましょう！
今回は「店頭取引商品」です。
【金融機関の店頭取引での稼ぎ方】
今回のネタは、知っている方も多いと思います。
ですから、ご存知の方は読み飛ばしてください。
ですが、知らないあなたは「良いカモ」です。
さて店頭取引商品、色々ありますが、まずはＦＸ、ＣＦＤに注目して
みましょう。
最近では公開市場でのＦＸやＣＦＤの取引も可能になっています。
ですが、多くの証券会社や外為業者が用意している店頭ＦＸ、ＣＦＤ
も、それなりに人気があるようです。
各業者とも低スプレッド、手数料無料、そして工夫された取引ツール
を準備して、なるべく店頭取引に顧客を誘導しようとしています。
なぜ、彼らは店頭取引に顧客を誘導しようとするのでしょうか？！
答えは「その方が儲かるから」です。
あたりまえですね！
彼らは儲ける為に会社を作ったのですから・・・・
さてその手段は中々に巧妙です。
「取引手数料無料！」「業界最低のスプレッド」
※スプレッドとは売る時と買う時の価格の差です。
通常、若干の差があって、これが業者の儲けになります。
なんて言っています。
でも、彼らはこれでも充分に稼げるのです。
もちろん、取引対象の値段を操作したりは（あまり）しません。
こんな事をすると「あの業者はボッている」とスグウワサになってし
まい顧客減につながります。
ですから「スワップ金利」をかすめとるのです。
＃スワップ金利の詳しい説明は避けますね！
例えばある業者の４／２３の日本円、アメリカドルのスワップレートは
こんな感じでした。
米ドル売り マイナス５円
米ドル買い ０円
もう、ここで分かる方は気づくと思います。
本来、このスワップレートは売り方買い方、平等なハズです。
つまり、「米ドル売りがマイナス５円」ならば「米ドル買いはプラス
５円」でなくてはなりません。
なぜこんな事がおきるのか・・・答えは簡単、業者が手数料を抜いて
いるからです。
同じ日の証券所ＦＸ（大証）のスワップレートは
米ドル売り マイナス４円
米ドル買い プラス ４円
でした。
わかりやすいですよね！
売り方から１円、買い方から４円、これが業者の収入源です。
まあ、年率０．２％程度ですからカワイイとも言えますが・・・
でも良く考えてくださいネ。たがが０．２％と言えど・・・レバレッ
ジ１０倍にすれば年率２％の手数料と言う事です。
変なファンドの信託報酬より高くなってしまいます。
さて、この低金利時代、値動きの比較的少ないＦＸであれば業者もこ
の程度しか抜けないのですが、値動きの大きいＣＦＤになるとかなり
派手に抜いてきます。
例えば、「日経２２５」なんて場合、年率３％以上のスワップを抜い
て来る事もあります。
例えばある店頭ＣＦＤの日経２２５スワップポイントはこうです。
＃４／２３の現実の値です。
日経２２５買い マイナス ４円
日経２２５売り マイナス１３円
これが毎日日経平均１枚（約９５００円ですね）にかかってきます。
＃買いの方がロスが少ないのは配当があるからです。
＃逆に言うと、配当（年率約２％）含めてもマイナスと言う事。
ここから業者が抜いている手数料を計算すると年率約３．２％と言う
事がわかります。
しかもレバレッジ最大１０倍までいけます。
レバ１０倍となると、年率３２％強ですね！。
現在の日本ではこんな金利でお金を貸すと違法ですが（笑）
この「スワップを抜く」と言う方法であれば違法ではありません。
いやはや儲かる商売です。
ちなみに同じ取引を取引所ＣＦＤである「株３６５」でやった場合、
業者が抜くスワップポイントは「ゼロ」です。
店頭ＣＦＤの場合、仮に１０００万円の投資で、毎年３２万円もの
手数料を取らる事になるのです。しかもレバレッジ１倍で・・・
それが、市場取引なら手数料ゼロ・・・えらい違いですよネ！
このレベルになってくると、資産形成へのダメージも、かなりのレベ
ルになってきます。
こんな感じで、業者が自由に取引条件を決められる店頭取引は、投資
家とっては不利な事が多いのです。
取引はなるべく公平な取引所取引を活用しましょうネ。
ただし、取引所なら安心か・・・と言うと、そうでも無い場合もあり
ます。次回は取引所取引でもカスメとる、お見事な手法についてご紹
介します。
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（宜しければ下記も参考にしてください）
○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○アクティブリバランス投資法、実行マニュアル
http://ynavi.info/mag/act2.html
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○アクティブリバランス詳細解説リンク集
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