【はじめに】
#初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
#ご一読をオススメします。
# http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
さて、「手を出したら、カモにされる金融商品」を続けます。
金融業界は、あの手この手で貴方の資産を狙っています。
注意しておきましょう!
今回は「ある種類のETFに関するウワサ」です。
【ETFとは】
まずは、ETFについて簡単に触れておきますネ。
ETFとは上場投資信託の事で、証券取引所で売買できる投資信
託の事。
通常のファンドと異なり、リアルタイムで公正な市場取引が出来
る事。そして、構造上ローコストで運用しやすいと言う事で、人
気がでており、最近色々なETFが上場されています。
でもこんな所にも落とし穴があるのです。
【ある種のETFの落とし穴】
さて、このETF、例えば「日経225連動」なんて物が沢山あ
ります。そして「落とし穴」とはなんでしょうか?!
おそらく銘柄にもよるのですが、ひどい場合には
「2%程度、日経225と値段乖離している事がある」
という事です。
「日経225ETFなら、日経225に連動しているハズ!」
そんな「一般人の常識」は、実は通用しなかったりします。
私はあるETFについて、ちょっと調べた事があるのですが、面
白い事に気がつきました。
皆さん(個人投資家)がETFを売買する場合、「寄り付き」で
の取引が多いですよね?!
もちろん、デイトレーダーの方々は違うと思いますが、会社勤め
の方は「夜や、朝の仕事の前に売買注文を出しておく」と言うの
が、一般的なスタイルだと思います。
ところが「ある種のETF」は寄り付きの値段が変なんです。
明らかに「日経平均に連動しておらず、高い日が多い」のです。
反面、1日の終値は「意外と日経平均にきちんと連動している」
のです。(笑)
これが、どんな結果を生むのでしょうか?!
個人投資家は「積立のためにETFを活用する」ケースが多いと
聞いています。
そして、その個人投資が一番買うタイミング(寄り付き)で
「1~2%高い価格になってしまっているETFが存在する」
と、言う訳です。
これでは、購入手数料を1~2%支払っている様な物ですネ。
さて、ここまでは事実としてご紹介しました。でも、ここからは
ウワサです。事実は異なるかもしれません。ご注意下さい。
まず、「ある種のETF」について説明します。
この「ある種」とは「取引高の少なく、マーケットメーカ-が
介在する(事のある)ETF」です。
#マーケットメーカーはETFの売買をスムーズにする為に、
#個人等の反対の立場で売買する証券会社等の事です。
そこで、こう言う事が想像できるのです。
1:マーケットメーカである証券会社は、前日終値あたりで
ETFを買い、反対に先物等を売っておきます。
こうする事で値動きがあっても、証券会社の損得はなく
なります。
2:翌日、寄り付きで、先物等の1~2%高い価格でETF
に売り注文を出しておきます。
3:ETFが売れたら、即座に先物の買戻しを行います。
マーケットメーカーはこんな感じでサヤを抜いているのではない
か、というウワサです。しかも利益は1~2%もの水準。
#先物取引同士でも同じような事は行われますが、せいぜい
#利益は0.001%とかの水準です。
これは「裁定取引」と言う行為で、違法でも何てもありません。
個人投資でも同じ事をやろうと思えばできるワケですから・・。
ですが、明らかに「儲かる証券会社」「カモになる個人投資家」
と言う、いつもの構図が成立しています。
全てのETFがこうなっていると言う事ではありません。
「取引高の少なく、マーケットメーカ-が介在するETF」
だけが、こうなっている可能性が高いのです。
世の中には「売買手数料無料のETF」なんて物も存在します。
ですが、「売買手数料無料」なんて一番怪しいですね(笑)
次回は退職金を食い物にしている「今、流行のアレ」です。
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(宜しければ下記も参考にしてください)
○アクティブリバランス投資法とは?!
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○アクティブリバランス投資法、実行マニュアル
http://ynavi.info/mag/act2.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
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お役に立ちましたらポチっとお願いします。
#初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
#ご一読をオススメします。
# http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
さて、「手を出したら、カモにされる金融商品」を続けます。
金融業界は、あの手この手で貴方の資産を狙っています。
注意しておきましょう!
今回は「ある種類のETFに関するウワサ」です。
【ETFとは】
まずは、ETFについて簡単に触れておきますネ。
ETFとは上場投資信託の事で、証券取引所で売買できる投資信
託の事。
通常のファンドと異なり、リアルタイムで公正な市場取引が出来
る事。そして、構造上ローコストで運用しやすいと言う事で、人
気がでており、最近色々なETFが上場されています。
でもこんな所にも落とし穴があるのです。
【ある種のETFの落とし穴】
さて、このETF、例えば「日経225連動」なんて物が沢山あ
ります。そして「落とし穴」とはなんでしょうか?!
おそらく銘柄にもよるのですが、ひどい場合には
「2%程度、日経225と値段乖離している事がある」
という事です。
「日経225ETFなら、日経225に連動しているハズ!」
そんな「一般人の常識」は、実は通用しなかったりします。
私はあるETFについて、ちょっと調べた事があるのですが、面
白い事に気がつきました。
皆さん(個人投資家)がETFを売買する場合、「寄り付き」で
の取引が多いですよね?!
もちろん、デイトレーダーの方々は違うと思いますが、会社勤め
の方は「夜や、朝の仕事の前に売買注文を出しておく」と言うの
が、一般的なスタイルだと思います。
ところが「ある種のETF」は寄り付きの値段が変なんです。
明らかに「日経平均に連動しておらず、高い日が多い」のです。
反面、1日の終値は「意外と日経平均にきちんと連動している」
のです。(笑)
これが、どんな結果を生むのでしょうか?!
個人投資家は「積立のためにETFを活用する」ケースが多いと
聞いています。
そして、その個人投資が一番買うタイミング(寄り付き)で
「1~2%高い価格になってしまっているETFが存在する」
と、言う訳です。
これでは、購入手数料を1~2%支払っている様な物ですネ。
さて、ここまでは事実としてご紹介しました。でも、ここからは
ウワサです。事実は異なるかもしれません。ご注意下さい。
まず、「ある種のETF」について説明します。
この「ある種」とは「取引高の少なく、マーケットメーカ-が
介在する(事のある)ETF」です。
#マーケットメーカーはETFの売買をスムーズにする為に、
#個人等の反対の立場で売買する証券会社等の事です。
そこで、こう言う事が想像できるのです。
1:マーケットメーカである証券会社は、前日終値あたりで
ETFを買い、反対に先物等を売っておきます。
こうする事で値動きがあっても、証券会社の損得はなく
なります。
2:翌日、寄り付きで、先物等の1~2%高い価格でETF
に売り注文を出しておきます。
3:ETFが売れたら、即座に先物の買戻しを行います。
マーケットメーカーはこんな感じでサヤを抜いているのではない
か、というウワサです。しかも利益は1~2%もの水準。
#先物取引同士でも同じような事は行われますが、せいぜい
#利益は0.001%とかの水準です。
これは「裁定取引」と言う行為で、違法でも何てもありません。
個人投資でも同じ事をやろうと思えばできるワケですから・・。
ですが、明らかに「儲かる証券会社」「カモになる個人投資家」
と言う、いつもの構図が成立しています。
全てのETFがこうなっていると言う事ではありません。
「取引高の少なく、マーケットメーカ-が介在するETF」
だけが、こうなっている可能性が高いのです。
世の中には「売買手数料無料のETF」なんて物も存在します。
ですが、「売買手数料無料」なんて一番怪しいですね(笑)
次回は退職金を食い物にしている「今、流行のアレ」です。
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(宜しければ下記も参考にしてください)
○アクティブリバランス投資法とは?!
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○アクティブリバランス投資法、実行マニュアル
http://ynavi.info/mag/act2.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
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