【はじめに】
火曜日のアップ忘れてました～(^^;>
＃初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
＃ご一読をオススメします。
＃ http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
今回も引き続き「月１万円」の価値を考えてゆきます。
これが理解できているのと知らないのでは、結構人生が変わるか
もしれません。
【前回のマトメ】
さて前回は、借金して運用を加速する方法を考えてみました。
でも実現は厳しそうでしたよね！
そう、株の場合、確実に見える収入源は「配当」の年率２％程。
税金を考えると２％を下回ってしまいます。
それに対して銀行や証券会社から借金すると、金利は年率２％～
６％程度。これではなかなか踏み切れません。
【金融機関の借り入れ金利】
ところが、もし貴方が株の配当（年率２％程度）より低い金利で
資金調達できるとしたら如何でしょうか？！
ちょっとイメージ変わりますよね？！
実は銀行等の金融機関は、こういった低い金利で資金調達してい
るのです。
チョット考えてみればわかります。
あなたが普通に貯金すると金利はどの程度ですか？！
比較的良心的と思える「ゆうちょ銀行」定額預金でも
年率０．０６％と言う水準ですね。
参考までに、銀行同士などで資金の貸し借りを行うコールレート
市場という物があります。ここの金利も年率０．０８％と言うレ
ベルです。
つまり、銀行や郵便局等の金融機関は、こういった低い金利レベ
ルで資金調達しているのです。
では、もし貴方が、この低い金利水準で資金調達できるならばど
うでしょうか？！
このレベルの金利であれば、配当で支払ってもお釣りが来る計算
です。
そして、かなり用途限定されますが、個人投資家がこの超低金利
での資金を活用する手段もあるのです。
【レバレッジと言う名の借金】
その方法とは・・・先物、ＣＦＤを使うと言う方法です。
ですから投資対象は日経平均やＴＯＰＩＸ等に限られます。
例えば、先物やＣＦＤを使うと、約３万円で９０万円分程度の
日経平均を買う事ができます。(日経平均が9000円の場合）
この場合、投資資金が３０倍になって運用される事になります。
この様な運用方法をレバレッジ（テコの意味です）取引と言いま
す。
そして、足りない分の８７万円はどうなっているかと言うと、実
質的には「お金を借りている」事になります。
そして「お金を借りる」時にはかならず金利がかかります。
ただし、この金利、結構良心的なのです。（笑）
現時点、東京金融取引所の「くりっく株３６５」の場合、金利
は年率０．０５％程度だったりします。
日経平均先物、ＴＯＰＩＸ先物の場合もほぼ同等です。
＃先物の場合、最終取引日に近づくにつれて、徐々に値下がり
＃してゆきます。これが金利相当になるのです。
つまり、このような公的市場での先物、ＣＦＤ取引に限っては、
個人であっても銀行間水準の金利で借金できるのです。
ただし、あくまで公的市場の先物、ＣＦＤ取引に限ります。
店頭ＣＦＤ等の場合、上記の公的な金利に２～４％程度の金利が
上乗せされてしまいます。
これでは銀行でお金を借りるのと変わりません。ご注意を！
【破綻さえしなければ・・・】
公的市場での先物、ＣＦＤ取引であれば、金利水準は０．０５％
水準です。
そして、日経平均の現時点での配当は約２．２％です。
例えば３万円で９０万円分の日経平均を買えば倍率は３０倍。
したがって、配当から借入れ金利を引いた部分だけで
配当利回り 年間６４.５％
＝（配当２．２％ － 金利０．０５％）×３０倍
なんて話が実現できます。
えっ？！「そんなウマイ話あるわけない？！」と思いますか？！
・・・その通りです。そう簡単には行きません。（笑）
先ほどの３０倍投資が上手く行くためには、
「強制終了（破綻）しない」
と言う条件がつきます。（笑）
実は「３万円で９０万円分の日経平均を買う」場合、
日経平均がたった７５円値下がりするだけで・・・
「資金不足」となり「強制終了」されてしまいます。
信用取引と同じような感じです。（株３６５の場合）
ですから３０倍を実行するには、かなりムリがありますネ。
でも「強制終了されない範囲」であれば、この方法もアリ？！
次回「強制終了されない範囲の倍率投資」を考えてみます。
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（宜しければ下記も参考にしてください）
○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○アクティブリバランス投資法、実行マニュアル
http://ynavi.info/mag/act2.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
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お役に立ちましたらポチっとお願いします。
火曜日のアップ忘れてました～(^^;>
＃初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
＃ご一読をオススメします。
＃ http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
今回も引き続き「月１万円」の価値を考えてゆきます。
これが理解できているのと知らないのでは、結構人生が変わるか
もしれません。
【前回のマトメ】
さて前回は、借金して運用を加速する方法を考えてみました。
でも実現は厳しそうでしたよね！
そう、株の場合、確実に見える収入源は「配当」の年率２％程。
税金を考えると２％を下回ってしまいます。
それに対して銀行や証券会社から借金すると、金利は年率２％～
６％程度。これではなかなか踏み切れません。
【金融機関の借り入れ金利】
ところが、もし貴方が株の配当（年率２％程度）より低い金利で
資金調達できるとしたら如何でしょうか？！
ちょっとイメージ変わりますよね？！
実は銀行等の金融機関は、こういった低い金利で資金調達してい
るのです。
チョット考えてみればわかります。
あなたが普通に貯金すると金利はどの程度ですか？！
比較的良心的と思える「ゆうちょ銀行」定額預金でも
年率０．０６％と言う水準ですね。
参考までに、銀行同士などで資金の貸し借りを行うコールレート
市場という物があります。ここの金利も年率０．０８％と言うレ
ベルです。
つまり、銀行や郵便局等の金融機関は、こういった低い金利レベ
ルで資金調達しているのです。
では、もし貴方が、この低い金利水準で資金調達できるならばど
うでしょうか？！
このレベルの金利であれば、配当で支払ってもお釣りが来る計算
です。
そして、かなり用途限定されますが、個人投資家がこの超低金利
での資金を活用する手段もあるのです。
【レバレッジと言う名の借金】
その方法とは・・・先物、ＣＦＤを使うと言う方法です。
ですから投資対象は日経平均やＴＯＰＩＸ等に限られます。
例えば、先物やＣＦＤを使うと、約３万円で９０万円分程度の
日経平均を買う事ができます。(日経平均が9000円の場合）
この場合、投資資金が３０倍になって運用される事になります。
この様な運用方法をレバレッジ（テコの意味です）取引と言いま
す。
そして、足りない分の８７万円はどうなっているかと言うと、実
質的には「お金を借りている」事になります。
そして「お金を借りる」時にはかならず金利がかかります。
ただし、この金利、結構良心的なのです。（笑）
現時点、東京金融取引所の「くりっく株３６５」の場合、金利
は年率０．０５％程度だったりします。
日経平均先物、ＴＯＰＩＸ先物の場合もほぼ同等です。
＃先物の場合、最終取引日に近づくにつれて、徐々に値下がり
＃してゆきます。これが金利相当になるのです。
つまり、このような公的市場での先物、ＣＦＤ取引に限っては、
個人であっても銀行間水準の金利で借金できるのです。
ただし、あくまで公的市場の先物、ＣＦＤ取引に限ります。
店頭ＣＦＤ等の場合、上記の公的な金利に２～４％程度の金利が
上乗せされてしまいます。
これでは銀行でお金を借りるのと変わりません。ご注意を！
【破綻さえしなければ・・・】
公的市場での先物、ＣＦＤ取引であれば、金利水準は０．０５％
水準です。
そして、日経平均の現時点での配当は約２．２％です。
例えば３万円で９０万円分の日経平均を買えば倍率は３０倍。
したがって、配当から借入れ金利を引いた部分だけで
配当利回り 年間６４.５％
＝（配当２．２％ － 金利０．０５％）×３０倍
なんて話が実現できます。
えっ？！「そんなウマイ話あるわけない？！」と思いますか？！
・・・その通りです。そう簡単には行きません。（笑）
先ほどの３０倍投資が上手く行くためには、
「強制終了（破綻）しない」
と言う条件がつきます。（笑）
実は「３万円で９０万円分の日経平均を買う」場合、
日経平均がたった７５円値下がりするだけで・・・
「資金不足」となり「強制終了」されてしまいます。
信用取引と同じような感じです。（株３６５の場合）
ですから３０倍を実行するには、かなりムリがありますネ。
でも「強制終了されない範囲」であれば、この方法もアリ？！
次回「強制終了されない範囲の倍率投資」を考えてみます。
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（宜しければ下記も参考にしてください）
○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○アクティブリバランス投資法、実行マニュアル
http://ynavi.info/mag/act2.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
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