【はじめに】
＃初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
＃ご一読をオススメします。
＃ http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
今回も引き続き「月１万円」の価値を考えてゆきます。
これが理解できているのと知らないのでは、結構人生が変わるか
もしれません。
【前回までの復習】
これまで「月１万円の積立投資」で、どこまで出来るかを考えて
きました。そして「借金も場合によって武器になる」ともお話し
しました。
そして、用途はかなり限られますが、先物やＣＦＤを活用する事
で、配当以下の金利水準で実質的な借金が可能になる事をご説明
しました。
今回はこの「レバレッジ運用」の具体例をご説明します。
【最悪を４０００円としたポジションの実例】
前回は「最悪でも日経平均は４０００円以下にはならない」と
仮定する実例をお話しました。（あくまで仮定です。ご注意）
今回はこれによる、具体的な設定方法です。
１：まず最初に
「日経平均が４０００円になった時に５％の２００円だけ残
れば良い（これを最悪残金と呼ぶことにします）」
と、「開き直り」ます。（笑）
２：次に、日経平均が４０００円まで値下がりした時に備える
資金を計算します。
（これを値下がり準備金と呼ぶ事にします）
今の株価が９０００円だとすると、
値下がり準備金 ５２００円 ＝
＝現在の株価9000円ー最悪株価4000円＋最悪残金200円
となります。
そして、この「値下がり準備金」が一株当たりの投資必要額と
なります。
本来９０００円の株を買うには９０００円が必要です。
これがこのケースでは５２００円で済むことになるのです。
例えば、あなたが１００万円をお持ちだったとします。
これまでの普通の投資では株価９０００円の場合、１１１株しか
買えませんでした。
＃１１１株 ＝ １００万円 ÷ ９０００円
ですが「株価は最悪４０００円」と「開き直る」事で、あなたは
１９２株買うことが可能になります。
＃１９２株 ＝ １００万円 ÷ ５２００円
これで、およそ２倍の倍率で資金運用している事になりますネ！
その分、配当も増えます。
【最大２倍運用でのシュミレーション】
これまで「月１万円を積立投資する」例をご紹介してきました。
そして気長な話ですが・・・３０年の結果を考えると
●単なる貯蓄の場合 ４１９万円
●８％資産運用ができた場合 １４０９万円
●３％資金調達、８％資産運用の場合 ２３８７万円
との結果になるとご報告してきました。
そして、前回お話しした取引停止までに余裕を持った運用をを条
件に最大２倍運用するとします
＃【ご注意】
＃
＃ここで言う２倍運用とは、「最大で２倍」と言う意味です。
＃ずっと倍率２倍を保つワケではありません。
＃
＃株価が上がるにつれてアクティブリバランス「買い立て指数」
＃の２倍を基準に倍率を下げて行きます。
＃
＃こうする事で、ブルベアファンドの反対に
＃「安い時に買って、高いときに売る」が実現できるのです。
この結果は下記になります。
最大２倍運用の成果を年率１５％として計算してみました。
＃現物運用での成果を８％としていますので、本当はその２倍は
＃１６％と言う事になりますが、金利や手数料等の現物には無い
＃費用発生がありますので、１％低くしています。
１０年後 ２６０万円（通常運用で１８０万円）
２０年後 １３１１万円（通常運用で５６９万円）
３０年後 ５５６７万円（通常運用で１４０９万円）
ついでに・・・ここまでやる人はいないと思いますが・・・
金利３％で月１万円を３０年返済するとします。
すると２３７万円の借り入れができます。これを２倍運用すると
どうなるか！（笑）
１０年後 ８３４万円（通常運用で １８０万円）
２０年後 ３３７３万円（通常運用で ５６９万円）
３０年後 １億３６４５万円（通常運用で１４０９万円）
注意）１０年目、２０年目ではまだローン返済が終わっていませ
んが、その分の減額はしていません。
ついに、「月１万円」が１億円規模に到達しました。（笑）
ただし、このやり方は「万が一、日経平均が４０００円以下」に
なったら破綻します。次回はこの破綻を避ける手法を考えてみま
す。
■ご注意（しつこいですか・・・）
このレバレッジ投資は大きなリスクが伴います。十分な理解と
経験がない方は実行しないでください。
実行される場合でも、あくまで自己責任で実行下さい。
また、今回ご紹介した手法は「破綻までの余裕」は取っていま
すが、破綻を完全に避けているわけではありません。
この点は十分に注意ください。
----------------------------------------------------------------
（宜しければ下記も参考にしてください）
○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○アクティブリバランス投資法、実行マニュアル
http://ynavi.info/mag/act2.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
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お役に立ちましたらポチっとお願いします。
＃初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
＃ご一読をオススメします。
＃ http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
今回も引き続き「月１万円」の価値を考えてゆきます。
これが理解できているのと知らないのでは、結構人生が変わるか
もしれません。
【前回までの復習】
これまで「月１万円の積立投資」で、どこまで出来るかを考えて
きました。そして「借金も場合によって武器になる」ともお話し
しました。
そして、用途はかなり限られますが、先物やＣＦＤを活用する事
で、配当以下の金利水準で実質的な借金が可能になる事をご説明
しました。
今回はこの「レバレッジ運用」の具体例をご説明します。
【最悪を４０００円としたポジションの実例】
前回は「最悪でも日経平均は４０００円以下にはならない」と
仮定する実例をお話しました。（あくまで仮定です。ご注意）
今回はこれによる、具体的な設定方法です。
１：まず最初に
「日経平均が４０００円になった時に５％の２００円だけ残
れば良い（これを最悪残金と呼ぶことにします）」
と、「開き直り」ます。（笑）
２：次に、日経平均が４０００円まで値下がりした時に備える
資金を計算します。
（これを値下がり準備金と呼ぶ事にします）
今の株価が９０００円だとすると、
値下がり準備金 ５２００円 ＝
＝現在の株価9000円ー最悪株価4000円＋最悪残金200円
となります。
そして、この「値下がり準備金」が一株当たりの投資必要額と
なります。
本来９０００円の株を買うには９０００円が必要です。
これがこのケースでは５２００円で済むことになるのです。
例えば、あなたが１００万円をお持ちだったとします。
これまでの普通の投資では株価９０００円の場合、１１１株しか
買えませんでした。
＃１１１株 ＝ １００万円 ÷ ９０００円
ですが「株価は最悪４０００円」と「開き直る」事で、あなたは
１９２株買うことが可能になります。
＃１９２株 ＝ １００万円 ÷ ５２００円
これで、およそ２倍の倍率で資金運用している事になりますネ！
その分、配当も増えます。
【最大２倍運用でのシュミレーション】
これまで「月１万円を積立投資する」例をご紹介してきました。
そして気長な話ですが・・・３０年の結果を考えると
●単なる貯蓄の場合 ４１９万円
●８％資産運用ができた場合 １４０９万円
●３％資金調達、８％資産運用の場合 ２３８７万円
との結果になるとご報告してきました。
そして、前回お話しした取引停止までに余裕を持った運用をを条
件に最大２倍運用するとします
＃【ご注意】
＃
＃ここで言う２倍運用とは、「最大で２倍」と言う意味です。
＃ずっと倍率２倍を保つワケではありません。
＃
＃株価が上がるにつれてアクティブリバランス「買い立て指数」
＃の２倍を基準に倍率を下げて行きます。
＃
＃こうする事で、ブルベアファンドの反対に
＃「安い時に買って、高いときに売る」が実現できるのです。
この結果は下記になります。
最大２倍運用の成果を年率１５％として計算してみました。
＃現物運用での成果を８％としていますので、本当はその２倍は
＃１６％と言う事になりますが、金利や手数料等の現物には無い
＃費用発生がありますので、１％低くしています。
１０年後 ２６０万円（通常運用で１８０万円）
２０年後 １３１１万円（通常運用で５６９万円）
３０年後 ５５６７万円（通常運用で１４０９万円）
ついでに・・・ここまでやる人はいないと思いますが・・・
金利３％で月１万円を３０年返済するとします。
すると２３７万円の借り入れができます。これを２倍運用すると
どうなるか！（笑）
１０年後 ８３４万円（通常運用で １８０万円）
２０年後 ３３７３万円（通常運用で ５６９万円）
３０年後 １億３６４５万円（通常運用で１４０９万円）
注意）１０年目、２０年目ではまだローン返済が終わっていませ
んが、その分の減額はしていません。
ついに、「月１万円」が１億円規模に到達しました。（笑）
ただし、このやり方は「万が一、日経平均が４０００円以下」に
なったら破綻します。次回はこの破綻を避ける手法を考えてみま
す。
■ご注意（しつこいですか・・・）
このレバレッジ投資は大きなリスクが伴います。十分な理解と
経験がない方は実行しないでください。
実行される場合でも、あくまで自己責任で実行下さい。
また、今回ご紹介した手法は「破綻までの余裕」は取っていま
すが、破綻を完全に避けているわけではありません。
この点は十分に注意ください。
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（宜しければ下記も参考にしてください）
○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○アクティブリバランス投資法、実行マニュアル
http://ynavi.info/mag/act2.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
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