【はじめに】
＃初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
＃ご一読をオススメします。
＃ http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
今回も引き続き「月１万円」の価値を考えてゆきます。
これが理解できているのと知らないのでは、結構人生が変わるか
もしれません。
【前回までの復習】
多くの「定職を持つ社会人の方」にとっては
「気にしてないと、つい使ってしまう金額」
「貯めようと思えば貯められる金額」
のメドとして「月１万円を積立投資する」例をご紹介してきまし
た。そして気長な話ですが・・・３０年の結果を考えると
●単なる貯蓄の場合 ４１９万円
●８％資産運用ができた場合 １４０９万円
●３％資金調達、８％資産運用の場合 ２３８７万円
●レバレッジ最大２倍運用 ５５６７万円
●３％資金調達、レバレッジ最大２倍運用 １億３６４５万円
との結果になるとご報告してきました。
ところが、レバレッジ運用を行おうとすると、いかに余裕がある
とは言っても、「万が一の時に破綻する」リスクは残ります。
今回はこれを避ける方法を考えてみます。
【オプション（保険）について】
さて、上記の最大２倍運用は日経平均が４０００円以下にはなら
ない事を前提にしています。
ですが、世の中なにが起こるかはわかりません。
突然、富士山が噴火するかもしれませんし、関東を大震災が襲う
可能性だってあります。
万が一、こんな事が起こったら、いくら低めの日経平均を想定し
ていても、運用を強制終了されてしまう可能性はあります。
そこで「どんなことがあっても運用を継続できる手段」を考えた
くなります。
これを実現するのがオプションです。
ここでは、あえてオプションのイロハまでは申し上げませんが、
１：「これ以上値下がりしたら困る」という行使価格での
２：翌限月プットオプションを
３：毎月必要金額買う
と言うことで、これが実現可能です。
今回の例ですと
「４０００円のプットオプションを毎月買う」
と言う事になります。
こうする事で、日経平均が４０００円以下になっても、その値下
がり分はプットオプションがカバーしてくれます。
費用は最小の１枚で、月１０００円～３０００円。
この１枚で日経平均の１０００倍、（今なら９００万円分程度）
をカバー出来ます。
実質の費用は、手数料込みでも年間０.１５％～０.４５％です。
この程度であれば保険料としても悪くは無いですよね！
ただし、この方法も破綻ノーリスク・・・と言うワケではなく、
オプション特有のＩＶの異常高騰などで、異常に費用がかさむ事
もある等、様々なリスク要因はあります。
＃ご興味ある方、これ以上の事はご自身で学んでくださいネ
実行される場合でも、このあたりは十分理解してからにしてくだ
さい。
だたあえて申し上げてきますが、この方法は、ブルベアファンド
を買ったり、前回の「保険無しレバレッジ」に比べれば断然安全
な方法です。（その分、若干費用が発生しますが・・・）
次回は、このオプションを使うとして、どの程度まで合理的かつ
安全と言える範囲でレバレッジ上げられるかを考えてみます。
----------------------------------------------------------------
（宜しければ下記も参考にしてください）
○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○アクティブリバランス投資法、実行マニュアル
http://ynavi.info/mag/act2.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
-----------------------------------------------------------------
お役に立ちましたらポチっとお願いします。
＃初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
＃ご一読をオススメします。
＃ http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
今回も引き続き「月１万円」の価値を考えてゆきます。
これが理解できているのと知らないのでは、結構人生が変わるか
もしれません。
【前回までの復習】
多くの「定職を持つ社会人の方」にとっては
「気にしてないと、つい使ってしまう金額」
「貯めようと思えば貯められる金額」
のメドとして「月１万円を積立投資する」例をご紹介してきまし
た。そして気長な話ですが・・・３０年の結果を考えると
●単なる貯蓄の場合 ４１９万円
●８％資産運用ができた場合 １４０９万円
●３％資金調達、８％資産運用の場合 ２３８７万円
●レバレッジ最大２倍運用 ５５６７万円
●３％資金調達、レバレッジ最大２倍運用 １億３６４５万円
との結果になるとご報告してきました。
ところが、レバレッジ運用を行おうとすると、いかに余裕がある
とは言っても、「万が一の時に破綻する」リスクは残ります。
今回はこれを避ける方法を考えてみます。
【オプション（保険）について】
さて、上記の最大２倍運用は日経平均が４０００円以下にはなら
ない事を前提にしています。
ですが、世の中なにが起こるかはわかりません。
突然、富士山が噴火するかもしれませんし、関東を大震災が襲う
可能性だってあります。
万が一、こんな事が起こったら、いくら低めの日経平均を想定し
ていても、運用を強制終了されてしまう可能性はあります。
そこで「どんなことがあっても運用を継続できる手段」を考えた
くなります。
これを実現するのがオプションです。
ここでは、あえてオプションのイロハまでは申し上げませんが、
１：「これ以上値下がりしたら困る」という行使価格での
２：翌限月プットオプションを
３：毎月必要金額買う
と言うことで、これが実現可能です。
今回の例ですと
「４０００円のプットオプションを毎月買う」
と言う事になります。
こうする事で、日経平均が４０００円以下になっても、その値下
がり分はプットオプションがカバーしてくれます。
費用は最小の１枚で、月１０００円～３０００円。
この１枚で日経平均の１０００倍、（今なら９００万円分程度）
をカバー出来ます。
実質の費用は、手数料込みでも年間０.１５％～０.４５％です。
この程度であれば保険料としても悪くは無いですよね！
ただし、この方法も破綻ノーリスク・・・と言うワケではなく、
オプション特有のＩＶの異常高騰などで、異常に費用がかさむ事
もある等、様々なリスク要因はあります。
＃ご興味ある方、これ以上の事はご自身で学んでくださいネ
実行される場合でも、このあたりは十分理解してからにしてくだ
さい。
だたあえて申し上げてきますが、この方法は、ブルベアファンド
を買ったり、前回の「保険無しレバレッジ」に比べれば断然安全
な方法です。（その分、若干費用が発生しますが・・・）
次回は、このオプションを使うとして、どの程度まで合理的かつ
安全と言える範囲でレバレッジ上げられるかを考えてみます。
----------------------------------------------------------------
（宜しければ下記も参考にしてください）
○アクティブリバランス投資法とは？！
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○アクティブリバランス投資法、実行マニュアル
http://ynavi.info/mag/act2.html
○主なバックナンバー
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
-----------------------------------------------------------------
お役に立ちましたらポチっとお願いします。
