私の提案させて頂いている
「アクティブリバランス投資法」の全体像をご説明します。
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詳しい内容を記載したＥ－ＢＯＯＫを差し上げています（無料）
クリック→アクティブリバランス投資法実行マニュアル
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【概要:2020/12/25更新】
基本は長期投資です。
しかし、ただ株を持つのではなく４～８年周期の景気循環に乗り、
「安値圏で株を仕込み、高値圏で現金化する」を行います。
これにより、リターンを増やし、リスクを抑える事に成功しました。
買い建て指数（推奨される株の金額比率）を明確に表示しますので、
誰でも簡単に実行できます。
＃ただ、慣れないと怖くて実行できないかもしれません。
株の売買は１～３ヶ月に１度程度、株の資金配分を少々変えるだけ！
将来の予想はまったく必要ありません。
しかも、この通り実行するだけで金融工学（ＭＰＴ）を使った、理に
かなったリスク管理もきちんと行っている事にもなるのです。
派手に稼げるワケではありません。ですが着実にリスクを避け、
利益を生み出して行きます。
誰でも簡単に、そして理にかなった投資ができる。
それが「アクティブリバランス投資法」です。
【ポリシー】
■風車に戦いを挑む、ドンキホーテみたいな事、もう止めませんか？！■
①投資（勉強／分析）に無駄な時間をかけない！
私は「投資」とは生活を豊かにするために行う物だと考えています。
そう考えると「投資の為に勉強／分析の時間を費やす」なんて本末転倒です。
・・・ですから最低限の時間で実行できる投資法を目指しました。
もっと儲かる方法はあるかもしれません。
でも、それを実現するためには「とてつもない時間と費用そして努力」が必要
なハズ。
私は、こんな事はオススメできません。
②無駄な挑戦はしない。
例えば「テクニカル分析は無意味」なんて事はプロの間では常識。
ファンダメンタル分析も近いものがあります。
こんな事に分析に時間を費やすのではなく、シンプルな「価値と価格の差」
を頂く方法に徹します。これはプロの間でも効果が認識されている手法です。
③理にかなった手法であること
理論的な背景検証は徹底的に行っています。
最新の金融工学も使って、間違いの無い投資手法に仕上げたつもりです。
これについては、
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
に、余さず公開させて頂きました。
疑問、間違いがあれば是非ご指摘下さい。
④Buy And Hold（株を買って放って置くこと）に負けない
普通アクティブ投資は「インデックスを買って放って置くだけ」の投資
に負ける事が多いのです。
ですが、これでは無意味です。Buy And Holdに勝る手法を目指して設計
しました。
当然ながら、企業が出す利益も最大限受け取る事を目指しています。
【投資手法概要】
１：投資主体
日経２２５種平均を投資対象としてご紹介していますが、
ＴＯＰＩＸや個別株にもそのまま利用可能です。
＃外国勢の先物買いの影響もあり、TOPIXと日経平均の
＃乖離が激しくなっています。
＃日経平均又はその派生商品を選択下さい。
可能であれば個別株での運用をオススメしています。
＃増税もあったため税金を考えるとNISA以外での個別株
＃運用は厳しいと思われます。
現時点でのオススメは(2020/12/25更新)
○iDeCo(又は企業の確定拠出年金）
なんといっても非課税且つ所得控除できるのがメリット。
ただし６０歳までは換金できません。
レバレッジ投資も不可です。
○ＮＩＳＡでの非課税枠利用。
限度額が微妙で使いにくいとは思いますが・・・
レバレッジ投資は今後NGになる見通しです。
○リスク覚悟でレバレッジ利かせた投資がしたい。
でも先物や、株３６５は資金的にムリと言う方。
ＳＢＩ日本株４．３ブル（楽天にも似たファンドがありますが、信託報酬が安い）
https://site0.sbisec.co.jp/marble/fund/detail/achievement.do?Param6=28931317C
初心者の方は止めておいてくださいネ！
税金的にも、信託報酬的にも効率良いとは言えませんが
実績シミュレーションでもご報告した通り、ActRebの効果は表れています。
ただ、資金全額投資するのではなく、８割程度の投資に留めておき
＃これでおおよそ３．５倍運用です
例えばPBR0.9倍割れ等の時に残りの２割を投入する等の手段を
オススメします。
また手間はかかりますが、売買手数料無料と言う特性を生かして、
週１回だけでも投資比率調整を行うとよいです。
これを行う事で、ブルベアファンドの罠をかなり緩和できます。
https://gookabu.blog.fc2.com/blog-entry-235.html
https://gookabu.blog.fc2.com/blog-entry-237.html
https://gookabu.blog.fc2.com/blog-entry-239.html
ちなみにMAX約3.5倍での運用の場合、買い建て指数30％までは
普通の日経平均インンデックスファンド
例)iFree日経225インデックス
https://www.morningstar.co.jp/FundData/SnapShot.do?fnc=201609080A
にしておいて、なるべくSBI4.3を買わない様にすると、
信託報酬が節約できます。売買手数料も無料です。
＃ニッセイ225は今となっては、信託報酬が高めに見える様になりました。
○株３６５の両建て活用
〇税金覚悟で資金もありレバレッジ利かせたい方。
先物取引又は株３６５
これまで株３６５は売り買い両建てを行う事で、
実質決済しながら、税金支払いを避ける手段が
使えていましたが、
来年３月からはこの方法が使えなくなります。
（税金ガッポリ：涙）
従いまして、あまりオススメでもなくなりました。
よって手数料の点だけで言うと、単純に先物を
ローリングしてゆく方が割安になる可能性が高いです。
ただ、先物のローリングが面倒と言う方は株３６５でも
良いと思います。（騒ぐほどの手数料でもない）
参）カブコムでの手数料、１枚片道（日経平均×１００倍当たり）
・先物ミニ 41.8円（期近に限ります：最長３ヶ月で決済）
・株365 156円（最長15か月で年末決済）
２：実行方向
１回／（月～３ヶ月）程度、現金比率と投資比率のバランス調整をします。
具体的には
株が値上がりしたら、株の比率を下げる
株が値下がりしたら、株の比率を上げる
と、いう事だけです。
最適な投資比率については「勝手に225週間想定」にて毎週ご報告します。
３：リターン／リスク
○リターン
2017年4且28日時点の５年平均では現物だけで年率12％のリターンとなりました。
＃但し、毎年コンスタントにこの年率が稼げる訳ではありません。
＃４～８年投資した場合の平均とお考え下さい。
当然ながら、先物を活用するなどして、レバレッジを上げれば更に上のリターンも
期待できます。（但し、３倍程度が限界だと思います）
○リスク（価格変動リスク：金融工学で言うリスクです）
2017年4且28日時点の５年平均で日経平均の半分（年間11.4％）となりました。
※現物のみの場合。
＃これも、４～８年の平均です。株価が低い時期は、株の所有比率が高い為、
＃実質的には通常の株を持っているリスク水準となります。
レバレッジが上がれば当然リスクは増えてゆきます。
４：注意点
○この手法の弱点として
「バブル発生時など、株価が異常に高くなってしまうと早々に現金化してしまう」
があります。バブルの恩恵を受けたい方には不向きな投資手法です。
この様な方は実行しないで下さい。
○最適投資比率は株式投資できる「最大値」と考えてください。
勝手にこの比率を上回って投資した場合、リターンは大幅に減少する可能性があります。
また場合によっては、必要なリバランスを実行できなくなります。
○この手法で一番難しいのは「値下がりした時に買い増しする」事だと思います。
慣れないと、とても恐怖を感じると思います。
そして、おそらく二番目に難しいのが「値上がりした時に、特に高値圏で現金化する事」
です。持っているほうが儲かる様な気がするのです。
しかしこれを行わない限り成果にはつながりません。
まずは無理せず少ない投資額で１回転経験頂き、慣れて頂く事をオススメします。
＃４年～６年かかりますが・・・・
慣れれば、レバレッジを上げての投資も可能だと思います。
○最後に、よくある言葉ですが・・・
「投資は自己責任です。最終的なご判断は投資をされる皆様各自でお願い致します。」
これが出来ず、失敗を他人のせいにする人はまず成功しません。
お役に立ちましたらポチっとお願いします。
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【概要:2020/12/25更新】
基本は長期投資です。
しかし、ただ株を持つのではなく４～８年周期の景気循環に乗り、
「安値圏で株を仕込み、高値圏で現金化する」を行います。
これにより、リターンを増やし、リスクを抑える事に成功しました。
買い建て指数（推奨される株の金額比率）を明確に表示しますので、
誰でも簡単に実行できます。
＃ただ、慣れないと怖くて実行できないかもしれません。
株の売買は１～３ヶ月に１度程度、株の資金配分を少々変えるだけ！
将来の予想はまったく必要ありません。
しかも、この通り実行するだけで金融工学（ＭＰＴ）を使った、理に
かなったリスク管理もきちんと行っている事にもなるのです。
派手に稼げるワケではありません。ですが着実にリスクを避け、
利益を生み出して行きます。
誰でも簡単に、そして理にかなった投資ができる。
それが「アクティブリバランス投資法」です。
【ポリシー】
■風車に戦いを挑む、ドンキホーテみたいな事、もう止めませんか？！■
①投資（勉強／分析）に無駄な時間をかけない！
私は「投資」とは生活を豊かにするために行う物だと考えています。
そう考えると「投資の為に勉強／分析の時間を費やす」なんて本末転倒です。
・・・ですから最低限の時間で実行できる投資法を目指しました。
もっと儲かる方法はあるかもしれません。
でも、それを実現するためには「とてつもない時間と費用そして努力」が必要
なハズ。
私は、こんな事はオススメできません。
②無駄な挑戦はしない。
例えば「テクニカル分析は無意味」なんて事はプロの間では常識。
ファンダメンタル分析も近いものがあります。
こんな事に分析に時間を費やすのではなく、シンプルな「価値と価格の差」
を頂く方法に徹します。これはプロの間でも効果が認識されている手法です。
③理にかなった手法であること
理論的な背景検証は徹底的に行っています。
最新の金融工学も使って、間違いの無い投資手法に仕上げたつもりです。
これについては、
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
に、余さず公開させて頂きました。
疑問、間違いがあれば是非ご指摘下さい。
④Buy And Hold（株を買って放って置くこと）に負けない
普通アクティブ投資は「インデックスを買って放って置くだけ」の投資
に負ける事が多いのです。
ですが、これでは無意味です。Buy And Holdに勝る手法を目指して設計
しました。
当然ながら、企業が出す利益も最大限受け取る事を目指しています。
【投資手法概要】
１：投資主体
日経２２５種平均を投資対象としてご紹介していますが、
＃外国勢の先物買いの影響もあり、TOPIXと日経平均の
＃乖離が激しくなっています。
＃日経平均又はその派生商品を選択下さい。
＃増税もあったため税金を考えるとNISA以外での個別株
＃運用は厳しいと思われます。
現時点でのオススメは(2020/12/25更新)
○iDeCo(又は企業の確定拠出年金）
なんといっても非課税且つ所得控除できるのがメリット。
ただし６０歳までは換金できません。
レバレッジ投資も不可です。
○ＮＩＳＡでの非課税枠利用。
限度額が微妙で使いにくいとは思いますが・・・
レバレッジ投資は今後NGになる見通しです。
○リスク覚悟でレバレッジ利かせた投資がしたい。
でも先物や、株３６５は資金的にムリと言う方。
ＳＢＩ日本株４．３ブル（楽天にも似たファンドがありますが、信託報酬が安い）
https://site0.sbisec.co.jp/marble/fund/detail/achievement.do?Param6=28931317C
初心者の方は止めておいてくださいネ！
税金的にも、信託報酬的にも効率良いとは言えませんが
実績シミュレーションでもご報告した通り、ActRebの効果は表れています。
ただ、資金全額投資するのではなく、８割程度の投資に留めておき
＃これでおおよそ３．５倍運用です
例えばPBR0.9倍割れ等の時に残りの２割を投入する等の手段を
オススメします。
また手間はかかりますが、売買手数料無料と言う特性を生かして、
週１回だけでも投資比率調整を行うとよいです。
これを行う事で、ブルベアファンドの罠をかなり緩和できます。
https://gookabu.blog.fc2.com/blog-entry-235.html
https://gookabu.blog.fc2.com/blog-entry-237.html
https://gookabu.blog.fc2.com/blog-entry-239.html
ちなみにMAX約3.5倍での運用の場合、買い建て指数30％までは
普通の日経平均インンデックスファンド
例)iFree日経225インデックス
https://www.morningstar.co.jp/FundData/SnapShot.do?fnc=201609080A
にしておいて、なるべくSBI4.3を買わない様にすると、
信託報酬が節約できます。売買手数料も無料です。
＃ニッセイ225は今となっては、信託報酬が高めに見える様になりました。
〇税金覚悟で資金もありレバレッジ利かせたい方。
先物取引又は株３６５
これまで株３６５は売り買い両建てを行う事で、
実質決済しながら、税金支払いを避ける手段が
使えていましたが、
来年３月からはこの方法が使えなくなります。
（税金ガッポリ：涙）
従いまして、あまりオススメでもなくなりました。
よって手数料の点だけで言うと、単純に先物を
ローリングしてゆく方が割安になる可能性が高いです。
ただ、先物のローリングが面倒と言う方は株３６５でも
良いと思います。（騒ぐほどの手数料でもない）
参）カブコムでの手数料、１枚片道（日経平均×１００倍当たり）
・先物ミニ 41.8円（期近に限ります：最長３ヶ月で決済）
・株365 156円（最長15か月で年末決済）
２：実行方向
１回／（月～３ヶ月）程度、現金比率と投資比率のバランス調整をします。
具体的には
株が値上がりしたら、株の比率を下げる
株が値下がりしたら、株の比率を上げる
と、いう事だけです。
最適な投資比率については「勝手に225週間想定」にて毎週ご報告します。
３：リターン／リスク
○リターン
2017年4且28日時点の５年平均では現物だけで年率12％のリターンとなりました。
＃但し、毎年コンスタントにこの年率が稼げる訳ではありません。
＃４～８年投資した場合の平均とお考え下さい。
当然ながら、先物を活用するなどして、レバレッジを上げれば更に上のリターンも
期待できます。（但し、３倍程度が限界だと思います）
○リスク（価格変動リスク：金融工学で言うリスクです）
2017年4且28日時点の５年平均で日経平均の半分（年間11.4％）となりました。
※現物のみの場合。
＃これも、４～８年の平均です。株価が低い時期は、株の所有比率が高い為、
＃実質的には通常の株を持っているリスク水準となります。
レバレッジが上がれば当然リスクは増えてゆきます。
４：注意点
○この手法の弱点として
「バブル発生時など、株価が異常に高くなってしまうと早々に現金化してしまう」
があります。バブルの恩恵を受けたい方には不向きな投資手法です。
この様な方は実行しないで下さい。
○最適投資比率は株式投資できる「最大値」と考えてください。
勝手にこの比率を上回って投資した場合、リターンは大幅に減少する可能性があります。
また場合によっては、必要なリバランスを実行できなくなります。
○この手法で一番難しいのは「値下がりした時に買い増しする」事だと思います。
慣れないと、とても恐怖を感じると思います。
そして、おそらく二番目に難しいのが「値上がりした時に、特に高値圏で現金化する事」
です。持っているほうが儲かる様な気がするのです。
しかしこれを行わない限り成果にはつながりません。
まずは無理せず少ない投資額で１回転経験頂き、慣れて頂く事をオススメします。
＃４年～６年かかりますが・・・・
慣れれば、レバレッジを上げての投資も可能だと思います。
○最後に、よくある言葉ですが・・・
「投資は自己責任です。最終的なご判断は投資をされる皆様各自でお願い致します。」
これが出来ず、失敗を他人のせいにする人はまず成功しません。
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