私は金融工学とバリュー分析を応用した
「アクティブリバランス投資法」を実践しています。
ここでは、背景となる理論ややり方の詳細について
ご紹介しています。
本当に理にかなって、簡単な手法なのです。
知っておいて損はないと思いますヨ!
初めての方まずバックナンバーをご一読頂く事を
オススメします。
バックナンバーはこちら
「マネーゲームではない、本当に殖やす投資」一緒に考えて見ませんか?!
【アクリバ詳細その28】先物利用の実例!
※注意
#今回の内容は、ある程度相場に馴れた方でないと無理だと思います。
#馴れていない方はあくまで参考に留め、実行しないで下さい。
では先物利用のアクティブリバランスです。
あくまでご参考です。
元本200万円だとします。これを資金2倍運用とします。
さらに最悪の日経平均を4000円と想定します。
週末の日経平均は約9200円でした。また最適投資比率は81%です。
資金2倍運用と言う事は、元本を400万円(200万円×2)と考えます。
つまり投資可能元本は400万円×81%=324万円です。
1:まず最初に「値下がり準備金」を用意する必要があります。
9200円が4000円になる場合の準備金ですから、1枚で52万円
必要です。
従いまして、「本当の元本200万円」で買えるのは
3枚 = 200 ÷ 52 ・・・端数切捨て
です。
※ここは現金を準備する必要がありますので、あくまで本当の元本で
考えます。
2:今回の場合最大の3枚を買っても、実質投資額は276万円です。
※9200円×100単位×3枚=276万円
まだ2倍運用の投資可能元本312万円までは48万円の余裕がありま
す。
3:最初の「値下がり準備金」引き当て後の「本当の残高は」44万円です。
※200万円ー 52万円×3枚 = 44万円
従いまして、2で残った投資可能元本の44万円分はETFかファンド
を購入します。
4:これ以上下げた場合、例えば9000円割れとなった場合はファンドを
売って現金化し、先物を1枚追加・・・などとなります。
簡単ですが、こんな感じの運用になります。
ここに書いてあることがスラスラ理解できない方
絶対に実行しないで下さいね。
【オススメはしませんが・・・】
私は最悪日経平均を4000円想定しています。ですが・・・これを
6500円程度までは上げる事もアリといえばアリ・・・。
値下がり準備金を減らすことが出来て、レバ3倍運用も出来ない事は
ありません。
あと、通常はレバ1倍ないしは2倍で運用にしておいて、安値圏(例えば
8000円割れ等)の時には目いっぱい行く!との考え方もアリです。
【おまけにもう一つ!】
レバレッジを上げたいけれど「やっぱり怖い」そんな方へ・・・
オプションでヘッジを掛けておく手段もアリです。
例えば最悪日経平均を6500円で想定しておいて、おなじ6500円の
プットオプションを買っておくワケです。
普通だったら1~2円(但し1000倍単位)で買え、一ヶ月有効です。
ただし、いかんせん1000倍単位でしか取引できません。
仮想元本(実際の元本×運用倍率)1000万円程度が準備できるのであれ
ば、費用も年間0.2~0.3%程度で済み悪くない保険とも言えます。
ですが、仮想元本が300万円以下のレベルでは費用が1%を超えかねませ
ん。・・・ここは皆様のご都合でお考え下さい。
オプションについてこれ以上解説する事は致しません。
くどいようですが、ここに書いてあることがスラスラ理解できない方、
絶対に実行しないで下さいね!
次回は「現物株と先物売り」を組み合わせたリバランステクニックです。
実は「先物売り」が本当は一番重要だったりします。
←前へ/次へ→
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ご紹介しています。
本当に理にかなって、簡単な手法なのです。
知っておいて損はないと思いますヨ!
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「マネーゲームではない、本当に殖やす投資」一緒に考えて見ませんか?!
【アクリバ詳細その28】先物利用の実例!
※注意
#今回の内容は、ある程度相場に馴れた方でないと無理だと思います。
#馴れていない方はあくまで参考に留め、実行しないで下さい。
では先物利用のアクティブリバランスです。
あくまでご参考です。
元本200万円だとします。これを資金2倍運用とします。
さらに最悪の日経平均を4000円と想定します。
週末の日経平均は約9200円でした。また最適投資比率は81%です。
資金2倍運用と言う事は、元本を400万円(200万円×2)と考えます。
つまり投資可能元本は400万円×81%=324万円です。
1:まず最初に「値下がり準備金」を用意する必要があります。
9200円が4000円になる場合の準備金ですから、1枚で52万円
必要です。
従いまして、「本当の元本200万円」で買えるのは
3枚 = 200 ÷ 52 ・・・端数切捨て
です。
※ここは現金を準備する必要がありますので、あくまで本当の元本で
考えます。
2:今回の場合最大の3枚を買っても、実質投資額は276万円です。
※9200円×100単位×3枚=276万円
まだ2倍運用の投資可能元本312万円までは48万円の余裕がありま
す。
3:最初の「値下がり準備金」引き当て後の「本当の残高は」44万円です。
※200万円ー 52万円×3枚 = 44万円
従いまして、2で残った投資可能元本の44万円分はETFかファンド
を購入します。
4:これ以上下げた場合、例えば9000円割れとなった場合はファンドを
売って現金化し、先物を1枚追加・・・などとなります。
簡単ですが、こんな感じの運用になります。
ここに書いてあることがスラスラ理解できない方
絶対に実行しないで下さいね。
【オススメはしませんが・・・】
私は最悪日経平均を4000円想定しています。ですが・・・これを
6500円程度までは上げる事もアリといえばアリ・・・。
値下がり準備金を減らすことが出来て、レバ3倍運用も出来ない事は
ありません。
あと、通常はレバ1倍ないしは2倍で運用にしておいて、安値圏(例えば
8000円割れ等)の時には目いっぱい行く!との考え方もアリです。
【おまけにもう一つ!】
レバレッジを上げたいけれど「やっぱり怖い」そんな方へ・・・
オプションでヘッジを掛けておく手段もアリです。
例えば最悪日経平均を6500円で想定しておいて、おなじ6500円の
プットオプションを買っておくワケです。
普通だったら1~2円(但し1000倍単位)で買え、一ヶ月有効です。
ただし、いかんせん1000倍単位でしか取引できません。
仮想元本(実際の元本×運用倍率)1000万円程度が準備できるのであれ
ば、費用も年間0.2~0.3%程度で済み悪くない保険とも言えます。
ですが、仮想元本が300万円以下のレベルでは費用が1%を超えかねませ
ん。・・・ここは皆様のご都合でお考え下さい。
オプションについてこれ以上解説する事は致しません。
くどいようですが、ここに書いてあることがスラスラ理解できない方、
絶対に実行しないで下さいね!
次回は「現物株と先物売り」を組み合わせたリバランステクニックです。
実は「先物売り」が本当は一番重要だったりします。
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