私は金融工学とバリュー分析を応用した
「アクティブリバランス投資法」を実践しています。
ここでは、背景となる理論ややり方の詳細について
ご紹介しています。
本当に理にかなって、簡単な手法なのです。
知っておいて損はないと思いますヨ！
初めての方まずバックナンバーをご一読頂く事を
オススメします。
バックナンバーはこちら
「マネーゲームではない、本当に殖やす投資」一緒に考えて見ませんか？！
【アクリバ詳細その28】先物利用の実例！
※注意
＃今回の内容は、ある程度相場に馴れた方でないと無理だと思います。
＃馴れていない方はあくまで参考に留め、実行しないで下さい。
では先物利用のアクティブリバランスです。
あくまでご参考です。
元本２００万円だとします。これを資金２倍運用とします。
さらに最悪の日経平均を４０００円と想定します。
週末の日経平均は約９２００円でした。また最適投資比率は８１％です。
資金２倍運用と言う事は、元本を４００万円（２００万円×２）と考えます。
つまり投資可能元本は４００万円×８１％＝３２４万円です。
１：まず最初に「値下がり準備金」を用意する必要があります。
９２００円が４０００円になる場合の準備金ですから、１枚で５２万円
必要です。
従いまして、「本当の元本２００万円」で買えるのは
３枚 ＝ ２００ ÷ ５２ ・・・端数切捨て
です。
※ここは現金を準備する必要がありますので、あくまで本当の元本で
考えます。
２：今回の場合最大の３枚を買っても、実質投資額は２７６万円です。
※９２００円×１００単位×３枚＝２７６万円
まだ２倍運用の投資可能元本３１２万円までは４８万円の余裕がありま
す。
３：最初の「値下がり準備金」引き当て後の「本当の残高は」４４万円です。
※２００万円ー ５２万円×３枚 ＝ ４４万円
従いまして、２で残った投資可能元本の４４万円分はＥＴＦかファンド
を購入します。
４：これ以上下げた場合、例えば９０００円割れとなった場合はファンドを
売って現金化し、先物を１枚追加・・・などとなります。
簡単ですが、こんな感じの運用になります。
ここに書いてあることがスラスラ理解できない方
絶対に実行しないで下さいね。
【オススメはしませんが・・・】
私は最悪日経平均を４０００円想定しています。ですが・・・これを
６５００円程度までは上げる事もアリといえばアリ・・・。
値下がり準備金を減らすことが出来て、レバ３倍運用も出来ない事は
ありません。
あと、通常はレバ１倍ないしは２倍で運用にしておいて、安値圏（例えば
８０００円割れ等）の時には目いっぱい行く！との考え方もアリです。
【おまけにもう一つ！】
レバレッジを上げたいけれど「やっぱり怖い」そんな方へ・・・
オプションでヘッジを掛けておく手段もアリです。
例えば最悪日経平均を６５００円で想定しておいて、おなじ６５００円の
プットオプションを買っておくワケです。
普通だったら１～２円（但し１０００倍単位）で買え、一ヶ月有効です。
ただし、いかんせん１０００倍単位でしか取引できません。
仮想元本（実際の元本×運用倍率）１０００万円程度が準備できるのであれ
ば、費用も年間０．２～０．３％程度で済み悪くない保険とも言えます。
ですが、仮想元本が３００万円以下のレベルでは費用が１％を超えかねませ
ん。・・・ここは皆様のご都合でお考え下さい。
オプションについてこれ以上解説する事は致しません。
くどいようですが、ここに書いてあることがスラスラ理解できない方、
絶対に実行しないで下さいね！
次回は「現物株と先物売り」を組み合わせたリバランステクニックです。
実は「先物売り」が本当は一番重要だったりします。
←前へ／次へ→
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ここでは、背景となる理論ややり方の詳細について
ご紹介しています。
本当に理にかなって、簡単な手法なのです。
知っておいて損はないと思いますヨ！
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【アクリバ詳細その28】先物利用の実例！
※注意
＃今回の内容は、ある程度相場に馴れた方でないと無理だと思います。
＃馴れていない方はあくまで参考に留め、実行しないで下さい。
では先物利用のアクティブリバランスです。
あくまでご参考です。
元本２００万円だとします。これを資金２倍運用とします。
さらに最悪の日経平均を４０００円と想定します。
週末の日経平均は約９２００円でした。また最適投資比率は８１％です。
資金２倍運用と言う事は、元本を４００万円（２００万円×２）と考えます。
つまり投資可能元本は４００万円×８１％＝３２４万円です。
１：まず最初に「値下がり準備金」を用意する必要があります。
９２００円が４０００円になる場合の準備金ですから、１枚で５２万円
必要です。
従いまして、「本当の元本２００万円」で買えるのは
３枚 ＝ ２００ ÷ ５２ ・・・端数切捨て
です。
※ここは現金を準備する必要がありますので、あくまで本当の元本で
考えます。
２：今回の場合最大の３枚を買っても、実質投資額は２７６万円です。
※９２００円×１００単位×３枚＝２７６万円
まだ２倍運用の投資可能元本３１２万円までは４８万円の余裕がありま
す。
３：最初の「値下がり準備金」引き当て後の「本当の残高は」４４万円です。
※２００万円ー ５２万円×３枚 ＝ ４４万円
従いまして、２で残った投資可能元本の４４万円分はＥＴＦかファンド
を購入します。
４：これ以上下げた場合、例えば９０００円割れとなった場合はファンドを
売って現金化し、先物を１枚追加・・・などとなります。
簡単ですが、こんな感じの運用になります。
ここに書いてあることがスラスラ理解できない方
絶対に実行しないで下さいね。
【オススメはしませんが・・・】
私は最悪日経平均を４０００円想定しています。ですが・・・これを
６５００円程度までは上げる事もアリといえばアリ・・・。
値下がり準備金を減らすことが出来て、レバ３倍運用も出来ない事は
ありません。
あと、通常はレバ１倍ないしは２倍で運用にしておいて、安値圏（例えば
８０００円割れ等）の時には目いっぱい行く！との考え方もアリです。
【おまけにもう一つ！】
レバレッジを上げたいけれど「やっぱり怖い」そんな方へ・・・
オプションでヘッジを掛けておく手段もアリです。
例えば最悪日経平均を６５００円で想定しておいて、おなじ６５００円の
プットオプションを買っておくワケです。
普通だったら１～２円（但し１０００倍単位）で買え、一ヶ月有効です。
ただし、いかんせん１０００倍単位でしか取引できません。
仮想元本（実際の元本×運用倍率）１０００万円程度が準備できるのであれ
ば、費用も年間０．２～０．３％程度で済み悪くない保険とも言えます。
ですが、仮想元本が３００万円以下のレベルでは費用が１％を超えかねませ
ん。・・・ここは皆様のご都合でお考え下さい。
オプションについてこれ以上解説する事は致しません。
くどいようですが、ここに書いてあることがスラスラ理解できない方、
絶対に実行しないで下さいね！
次回は「現物株と先物売り」を組み合わせたリバランステクニックです。
実は「先物売り」が本当は一番重要だったりします。
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